Pontos-chave
- O IOF regressivo incide só sobre o rendimento, nunca sobre o valor aplicado.
- O limite começa em 96% do rendimento no 1º dia e chega a zero a partir do 30º dia.
- Vale para renda fixa, como CDB e Tesouro Direto, e para resgates de fundos, exceto fundos de ações.
- Ações e outras operações de renda variável em bolsa, LCA, CRA, CRI, debêntures e letras financeiras têm alíquota zero.
- O IOF é cobrado antes do IR, e o IR incide sobre o rendimento que sobra.
O que é o IOF regressivo
O IOF regressivo é a cobrança do IOF nos resgates rápidos de aplicações, a versão do imposto mais comum para quem investe. O art. 32 do Decreto 6.306/2007 fixa alíquota de 1% ao dia sobre o valor resgatado, limitada a uma porcentagem do rendimento que diminui conforme os dias passam. O IOF é um imposto federal que incide em operações de crédito, câmbio, seguros e títulos e valores mobiliários, cada uma com alíquotas próprias.
A regra desestimula aplicações de curtíssimo prazo e passa despercebida por quem investe por mais de um mês. Quem resgata no dia seguinte à aplicação perde quase todo o ganho; quem espera 30 dias não paga IOF. O IOF de câmbio, crédito e seguros segue outras alíquotas, sem relação com essa tabela.
Como funciona a tabela do IOF regressivo
O percentual do rendimento cobrado cai três ou quatro pontos por dia corrido desde a aplicação:
- Dias 1 a 10: 96%, 93%, 90%, 86%, 83%, 80%, 76%, 73%, 70% e 66%.
- Dias 11 a 20: 63%, 60%, 56%, 53%, 50%, 46%, 43%, 40%, 36% e 33%.
- Dias 21 a 29: 30%, 26%, 23%, 20%, 16%, 13%, 10%, 6% e 3%.
- A partir do 30º dia: zero.
A tabela vale para operações de renda fixa, como CDBs, RDBs e títulos do Tesouro Direto, e para resgates de cotas de fundos e clubes de investimento. Têm alíquota zero, pelo § 2º do mesmo artigo: operações de renda variável em bolsa, como compra e venda de ações; resgates de fundos de ações; LCA, CRA e CDCA; CRI, debêntures e letras financeiras; e a negociação em bolsa de ETFs de renda fixa. Em produtos com carência longa, como LCI e LCA, o resgate antes de 30 dias em geral nem é possível.
Exemplo de IOF regressivo com números
Um investidor aplica R$ 10.000 em um CDB com liquidez diária e precisa resgatar no 10º dia, quando o rendimento acumulado é de R$ 35,00. Os valores são ilustrativos.
Dois terços do ganho foram para o IOF. No 30º dia, o IOF seria zero e haveria só o IR. Em reais o efeito é pequeno, mas mostra por que aplicar e resgatar em poucos dias quase não rende.
IOF e imposto de renda nas aplicações: qual a diferença
IOF regressivo
- Incide só em resgates antes de 30 dias.
- Limite cai de 96% do rendimento a zero.
- Calculado primeiro, antes do IR.
Imposto de renda
- Incide sobre o rendimento em qualquer prazo, salvo em produtos isentos.
- Na renda fixa, cai de 22,5% a 15% conforme o prazo.
- Calculado sobre o rendimento que sobra depois do IOF.
Os dois são retidos na fonte pela instituição, e o investidor não precisa emitir guia. A diferença prática está no horizonte: o IOF só pesa no primeiro mês, enquanto o IR acompanha a aplicação até o fim.
Como levar o IOF regressivo em conta nas suas decisões
- Aplique com horizonte de pelo menos 30 dias. Se o dinheiro pode ser necessário na mesma semana, aplicar e resgatar rapidamente rende pouco ou quase nada.
- Evite resgates logo depois de aplicar. Ao trocar de investimento, confira a data da aplicação; esperar alguns dias pode reduzir bastante o IOF.
- Confira o IOF no comprovante de resgate. O informe da corretora ou do banco mostra IOF e IR separados, o que ajuda a entender o rendimento líquido.
- Saiba onde a alíquota é zero. Compra e venda de ações e de cotas de FII em bolsa não tem IOF regressivo, embora tenha outras regras de imposto.
Perguntas frequentes
IOF incide sobre o valor investido?+
Não. Nas aplicações financeiras, o IOF regressivo incide só sobre o rendimento e nunca passa de 96% dele. O valor aplicado não é atingido.
Tesouro Direto tem IOF?+
Sim, se o título for vendido antes de 30 dias da compra. Depois disso, o IOF é zero e resta apenas o IR pela tabela regressiva.
O IOF conta dias úteis ou corridos?+
Dias corridos, a partir da data da aplicação. No 30º dia, o percentual chega a zero.
Ações pagam IOF?+
Não. Operações de renda variável em bolsa, como a compra e venda de ações, têm alíquota zero de IOF. O mesmo vale para resgates de fundos de ações.